Музей основан решением исполкома городского совета от 22 марта 1966 года и приказом по министерству культуры Российской Федерации № 117 от 1 марта 1967 года — об организации музея П. П. Бажова в Свердловске.

3 февраля 1969 года музейная экспозиция в доме открыта для посетителей.

Особенность музея состоит в том, что в доме всё осталось — как при жизни хозяина.

Музей входит в состав Объединенного музея писателей Урала.

Обстановка в доме была бережно сохранена женой писателя, Валентиной Александровной, благодаря которой в 1969 году и был открыт наш музей. На данный момент постоянная экспозиция трёх комнат и коридора практически полностью состоит из подлинных вещей и с максимальной достоверностью демонстрирует домашний уклад семьи Бажовых. Дому больше ста лет, но существенным перестройкам он никогда не подвергался, поэтому вы можете составить довольно точное представление о бытовой стороне жизни писателя.

Павел Петрович прожил здесь последние 28 лет. Именно здесь были написаны все его произведения, в том числе знаменитые уральские сказы.